표준 LEAPS와 OptionsDaily의 장기 C/P 지표
OptionsDaily editorial · 업데이트
표준 LEAPS는 장기 옵션으로 Cboe는 만기가 최대 3년인 상품을 설명합니다. 반면 OptionsDaily의 Longbridge 보강 과정에서는 기존 LEAP 필드에 거래일로부터 90일(달력 기준) 뒤보다 엄격히 늦게 만기되는 계약의 콜 거래량 ÷ 풋 거래량을 저장합니다.
필드 이름과 표준 LEAPS는 다릅니다
공식 교육 자료의 LEAPS는 장기 옵션을 뜻합니다. 90일 초과 필터에는 그보다 짧은 계약도 포함됩니다. OptionsDaily는 호환성을 위해 LEAP 이름을 유지하지만 이 값은 장기 구간 C/P 거래량 비율입니다. LEAPS 계약 비중도 아니며 해당 계약이 모두 표준 LEAPS라는 뜻도 아닙니다.
확인된 Longbridge 보강 계산식
보강 코드는 거래일에 달력 기준 90일을 더한 날짜를 기준으로 그보다 뒤에 만기되는 계약만 포함합니다. 90일째 만기는 제외하고 91일째는 포함합니다. 해당 콜·풋 거래량을 각각 합산해 나눈 뒤 소수 둘째 자리로 반올림합니다. 예를 들어 1,200 ÷ 400 = 3.00입니다. 이 정의는 해당 보강 경로에 적용되며 기존 형식으로 가져온 보고서의 기준은 다를 수 있습니다.
저장된 0은 주의해서 해석하세요
해당 풋 거래량이 0이면 현재 보강 과정은 무한대나 누락값 대신 0을 저장합니다. 이는 데이터 저장 규칙이며 약세를 의미하지 않습니다. 분모가 작아도 비율이 불안정해집니다. 콜 100계약 ÷ 풋 1계약 = 100이므로 양쪽 거래량과 데이터 존재 여부를 먼저 확인하세요.
활동을 관찰하되 의도를 확정하지 마세요
보고서 날짜, 보강 방식과 실제 만기를 확인하고 여러 거래일의 해당 콜·풋 거래량을 비교한 다음 호가 차이와 계약 상세를 살펴보세요. 장기 콜 거래에는 매도, 청산, 헤지, 스프레드도 포함되어 기관 매집을 확인할 수 없습니다. 주가 방향이 맞아도 시간가치 감소, 변동성 변화와 비용으로 손실이 날 수 있습니다.