LEAPS und die langfristige C/P-Kennzahl von OptionsDaily
OptionsDaily editorial · Aktualisiert
LEAPS sind langfristige Optionen; Cboe beschreibt Verfälle bis zu drei Jahre im Voraus. Die Longbridge-Anreicherung von OptionsDaily verwendet dagegen den bisherigen Feldnamen LEAP für Call-Volumen geteilt durch Put-Volumen von Kontrakten, deren Verfall strikt nach dem Handelstag plus 90 Kalendertagen liegt.
Ein Produktfeld ist keine LEAPS-Definition
Offizielle Lernmaterialien verwenden LEAPS für langfristige Optionen. Ein Filter über 90 Tage enthält auch deutlich kürzere Laufzeiten. OptionsDaily behält den Feldnamen LEAP aus Kompatibilitätsgründen bei. Gemeint ist ein C/P-Volumenverhältnis für längere Laufzeiten, weder der Anteil von LEAPS noch die Einstufung aller ausgewählten Kontrakte als reguläre LEAPS.
Die geprüfte Longbridge-Berechnung
Der Anreicherungscode setzt die Grenze auf den Handelstag plus 90 Kalendertage und berücksichtigt nur spätere Verfälle. Tag 90 wird ausgeschlossen, Tag 91 eingeschlossen. Er summiert das passende Call- und Put-Volumen, dividiert und rundet auf zwei Dezimalstellen. Beispiel: 1.200 ÷ 400 = 3,00. Diese Definition gilt für diesen Verarbeitungspfad; importierte ältere Berichte können andere Quellkonventionen haben.
Gespeicherte Nullwerte richtig behandeln
Ist das passende Put-Volumen null, speichert die Anreicherung derzeit 0 statt unendlich oder eines Fehlwerts. Dieser Nullwert ist eine Datenkonvention und kein bärisches Signal. Auch ein kleiner positiver Nenner macht die Kennzahl instabil: 100 Calls ÷ 1 Put = 100. Prüfen Sie beide Teilvolumina und die Verfügbarkeit der Daten vor einer Interpretation.
Aktivität untersuchen, Absichten nicht behaupten
Prüfen Sie Datum, Anreicherungsmethode und tatsächliche Verfälle. Vergleichen Sie die passenden Call- und Put-Volumina über mehrere Sitzungen und sehen Sie sich Spannen und Kontraktdetails an. Langfristiges Call-Volumen kann Verkäufe, Glattstellungen, Absicherung und Spreads enthalten. Es bestätigt keine institutionelle Akkumulation. Selbst eine richtige Kursrichtung kann durch Zeitwertverlust, Volatilitätsänderungen und Kosten zu Verlusten führen.